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既然新的總統當選人已經說明,整體的政策是以全方位的考量,若照著他的字面做解讀,表示他也會以兩岸之間的發展為目前的政策目標,但是,這也是我比較擔心的一點。

先不論我們現階段有沒有籌碼與對方談論這方面的議題,我想這個問題可能就會引起國內廣泛的討論,我想這並不是一個聰明的作法,因為,這等同在將選前的議題作延續,其實對國內的經濟實質幫助並不大,反而是多了另一個風波。


再來,開放的政策是否會位台灣帶來助益?我想這也是一個值得思考的問題!先不談對岸,太過開放的市場會有很多的動盪,而台灣是否有可以面對這樣的情形的體質??

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關於市場長期向上的趨勢,我的看法如下圖:  

當企業具有盈利時,「股利」或許發放、或許提撥為公積、準備金,以擴大本身的經濟規模,發放出來的股利成為現金,保留下來的則成為公司新增的價值,購入器具、設備、資產,累績成為一個堅實的「底部」,這個底部的堆疊,同時也改變了價格循環的方向,成為向上延伸的方式。

在艾略特的波浪理論中,有一段提到「最有效的波段形式是5-3波,而股市自然是遵循最有效的路徑在發展」,以前曾想過5-3波之所以具有效率,是因為在三個升波與兩個降波的抵消過程中,有一個升波是被留下來的,是故可以長期向上發展,但一直想不到何以一個升波可以被留下來。這幾天想了想,最可能被留下來的,我想應該是保留盈餘所形成的「資本」。 

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  其實唸數學的人,在看技術分析很簡單,統計學是最重要的一環,但是牽扯市場的變因太多,光是種種的因素就有可能讓你找不到它的分配型態,我曾經嘗試屏除尋找分配方式去模擬市場狀態,改以線性代數或以非線性解題方式去取代,原因是我可以把基本面的商用指標帶入數學程式中,嘗試找出符合市場的走勢,與因應市場的變化,但是後來我放棄了,原因在於先行指標並不如我們想像的容易掌握,光是時間性的估量就讓我頭痛個半死,造成預估模型不是跑在市場之前就是跑在市場之後,而形成了兩極化的模式。

 

因此最後我才會以隨機模型的方法,去取代線性或非線性的代數模型,後來得到了意外的我需要的效果,當然這就是為什麼我要po那篇文章給你看的原因,因為對於效率市場的研究,大家的看法還是不盡相同,到底某個市場符合哪個情形,到我論文在審核時教授們都還在討論,因為唯有先找出是屬於哪種市場,才能有效的帶入分析,只是他們一直沒想到,台灣的股市適用隨機理論。


分享者:Jimcat

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